Crearea unui bilanț proiectat

Spre deosebire de un bilanț trecut care prezintă pozițiile financiare istorice reale ale unei afaceri, un bilanț proiectat comunică modificările așteptate în viitoarele investiții de active, datorii restante și finanțare de capitaluri proprii. Întreprinderile pot considera crearea unui bilanț proiectat ca o modalitate de a facilita planificarea strategică pe termen lung. Planurile pe termen lung ale unei afaceri se referă adesea la creșterea viitoare a activelor și la modul în care aceasta poate fi susținută prin finanțare sporită atât prin datorii, cât și prin capitaluri proprii. Un bilanț proiectat oferă cele mai relevante informații financiare necesare în procesul de planificare a afacerii.

Bilanțul previzional

Un bilanț proiectat, denumit și bilanț pro forma, enumeră soldurile conturilor specifice pe activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei întreprinderi pentru o perioadă viitoare specificată. Un bilanț de prognoză este un instrument util pentru planificarea afacerii în general și aduce beneficii în special persoanelor responsabile de aranjarea și aducerea de finanțări suplimentare.

Folosind un bilanț proiectat, personalul financiar poate prezenta creditorilor și investitorilor informații financiare detaliate despre extinderea viitoare a activelor planificată, facilitând convingerea furnizorilor de capital să furnizeze finanțarea necesară.

Realizarea de ipoteze de prognoză

Pentru a crea un bilanț proiectat, o companie face anumite ipoteze cu privire la modul în care elementele individuale ale bilanțului se pot schimba în timp în viitor. Planurile de afaceri se concentrează adesea pe vânzările viitoare anticipate. Un bilanț proiectat începe, de asemenea, cu prognoza veniturilor din vânzări.

Anumite elemente din bilanț, cum ar fi inventarul, creanțele și creanțele, prezintă relații relativ constante cu vânzările, iar proiecțiile asupra acestor articole pot fi făcute pe baza vânzărilor proiectate. Alte elemente din bilanț, în special active fixe, datorii și capitaluri proprii, se modifică numai în conformitate cu politicile și deciziile de administrare ale unei companii, independent de vânzările viitoare.

Proiectarea elementelor de active

Elementele de active comune care sunt cele mai relevante într-un bilanț proiectat includ numerar, creanțe, inventar și active fixe. În timp ce suma de numerar preconizată a fi generată din creșterea estimată a vânzărilor se poate acumula la o rată comparabilă, soldul de numerar prezentat în bilanț nu este neapărat proporțional cu creșterea vânzărilor. O afacere poate decide să reinvestească o parte din numerarul primit, permițând deținerilor de numerar să crească la o rată preconizată mai mică.

Atât conturile de încasat, cât și stocurile se modifică, în general, proporțional cu creșterea vânzărilor, deoarece mai multe vânzări pot lăsa mai mulți clienți în cont și pot solicita mai multe stocuri. Modificările viitoare ale mijloacelor fixe nu sunt susceptibile să fie proporționale cu vânzările și depind adesea de decizia unei afaceri cu privire la investițiile de capital viitoare.

Proiectarea articolelor de răspundere

Elementele majore de pasiv dintr-un bilanț proiectat pot include datorii pe termen scurt și datorii pe termen lung. Conturile de plătit sunt adesea rezultatul acceptării finanțării comerciale pentru achizițiile de stocuri. Dacă mai multe vânzări necesită mai mult inventar, creșterea stocului duce probabil la o creștere a conturilor restante de plătit. Astfel, conturile de plătit se schimbă probabil proporțional cu vânzările.

Proiecția asupra datoriilor pe termen scurt, cum ar fi bancnotele de plătit, depinde adesea de politica de finanțare a unei companii. Pentru a face față unei creșteri a vânzărilor, o companie poate alege să mărească finanțarea pe termen scurt la o anumită rată în fiecare an. Datoria pe termen lung rămâne, de obicei, neschimbată în proiecțiile inițiale și se poate modifica ulterior dacă este nevoie de finanțare suplimentară.

Proiectarea elementelor de capitaluri proprii

Capitalurile proprii și câștigurile reportate sunt cele două surse comune de finanțare a capitalurilor proprii. Similar proiectării datoriilor pe termen lung, capitalul proprietar este lăsat neschimbat și în proiecțiile inițiale ale bilanțului. Dacă o afacere se așteaptă sau nu să emită capitaluri proprii suplimentare, depinde de situațiile de finanțare viitoare.

Dacă există un deficit în finanțarea activelor prin alte mijloace, o afacere trebuie să proiecteze o creștere a capitalului proprietar sau a datoriei pe termen lung pentru a compensa deficitul. Proiectarea câștigurilor reportate se bazează în esență pe proiecția venitului net într-o declarație de profit și pierdere proiectată pentru aceeași perioadă viitoare.

Proiectarea finanțării discreționare

Un bilanț proiectat nu poate fi echilibrat la proiecțiile inițiale ale diferitelor elemente ale bilanțului. Totalul activelor proiectate poate depăși datoriile și capitalurile proprii proiectate, rezultând o lipsă a fondului în finanțarea viitoare. Pe de altă parte, dacă activele totale proiectate sunt mai mici decât datoriile și capitalurile proprii proiectate, există un surplus de fond.

Un deficit sau un surplus de fond în finanțarea proiectată trebuie să fie echilibrat prin finanțare discreționară prin ajustarea previziunilor privind datoria pe termen lung sau capitalul propriu. Un bilanț proiectat devine echilibrat atunci când creșterea proiectată a datoriei pe termen lung sau a capitalurilor proprii este egală cu suma deficitului de fond în proiecțiile inițiale de finanțare. Un bilanț proiectat poate deveni echilibrat, de asemenea, dacă o afacere folosește surplusul de fond proiectat pentru a crește în continuare investițiile în active sau pentru a reduce proiecțiile inițiale de finanțare.